Dans le vaste univers des cryptomonnaies, certains narratifs se démarquent par leur potentiel à transformer des secteurs entiers. Parmi ceux-ci, le narratif des oracles occupe une place prépondérante. Pourquoi ? Parce qu’ils représentent la clé de voûte qui permet aux blockchains de se connecter au monde réel. En tant qu’investisseur avisé, il est crucial de comprendre l’importance de ces technologies et d’identifier les projets prometteurs avant le prochain BullRun.

Définition : qu’est-ce qu’un oracle ?

Les oracles sont des dispositifs indispensables dans l’écosystème des cryptomonnaies, servant de ponts entre les blockchains et les données du monde extérieur. Ils permettent aux smart contracts de recevoir et de transmettre des informations en temps réel, telles que les prix des actifs, les conditions météorologiques ou d’autres types de données vérifiables.

Sans oracles, les smart contracts seraient limités à un environnement fermé, incapable d’interagir avec des événements ou des données du monde réel. Cela limiterait leur utilité et leur applicabilité, les rendant analogues à un super ordinateur sans connexion internet : puissants, mais isolés

Il existe deux principaux types d’oracles :

• Oracles centralisés : Ces oracles sont contrôlés par une seule entité qui fournit les données nécessaires aux smart contracts. Bien qu’ils soient souvent plus rapides et plus faciles à mettre en place, ils présentent un risque élevé de point de défaillance unique. Cela signifie que si l’oracle est compromis, toutes les données qu’il fournit peuvent être fausses ou manipulées, ce qui peut avoir des conséquences graves pour les smart contracts qui dépendent de ces informations.
• Oracles décentralisés : Ces oracles utilisent un réseau de nœuds indépendants pour collecter, vérifier et transmettre des données. En répartissant la charge de travail et en éliminant le contrôle unique, ils augmentent la fiabilité et la sécurité des données fournies. Les données sont agrégées à partir de plusieurs sources, et les nœuds doivent parvenir à un consensus, ce qui réduit le risque de manipulation et d’erreurs.

L’évolution du narratif des oracles

1. Concept initial (2014) : Les premiers oracles étaient centralisés, ce qui posait des problèmes de confiance et de sécurité. Les données provenaient d’une seule source, rendant le système vulnérable aux manipulations et aux pannes.
2. L’émergence de Chainlink (2017) : L’introduction de Chainlink a révolutionné le secteur en proposant un modèle décentralisé. Cette décentralisation permet de réduire les risques de manipulation et d’augmenter la fiabilité des données fournies aux smart contracts​.
3. Adoption dans la DeFi (2018-2020) : Les oracles ont commencé à être largement adoptés dans les applications de finance décentralisée (DeFi). Leur utilisation a démontré leur potentiel et leur importance pour fournir des données en temps réel, essentielles pour les transactions financières automatisées et sécurisées​.
4. Interopérabilité (2020) : Des efforts continus ont été déployés pour améliorer l’interopérabilité entre différentes blockchains. Cela permet aux oracles de fonctionner de manière fluide sur plusieurs réseaux, facilitant ainsi une plus grande adoption et utilisation des smart contracts à travers divers écosystèmes​​.
5. Sécurité renforcée (2021-2022) : Le développement de nouveaux mécanismes pour renforcer la sécurité et la fiabilité des données fournies par les oracles a été crucial. Des innovations telles que les Proof of Reserve et des protocoles de consensus avancés ont été introduites pour garantir des données précises et inviolables, essentielles pour la confiance des utilisateurs et la robustesse des systèmes financiers décentralisés​​.

Principaux secteurs du narratif des oracles

Les oracles sont essentiels pour de nombreux secteurs de l’écosystème blockchain. Ils permettent aux smart contracts de réagir à des informations externes, rendant ainsi possibles de nouvelles applications et améliorant l’efficacité des processus existants :

• Finance Décentralisée (DeFi) : Les plateformes DeFi s’appuient sur des smart contracts pour automatiser et sécuriser les transactions financières. Ces contrats nécessitent des données fiables en temps réel, comme les prix des actifs, les taux d’intérêt et les indices de marché. Sans oracles, ils ne pourraient pas accéder à ces informations critiques, ce qui limiterait leur fonctionnalité et leur fiabilité.
• Marchés financiers traditionnels : Les institutions financières traditionnelles qui adoptent des solutions blockchain ont besoin d’oracles pour obtenir des données précises sur les prix des actifs, les volumes de trading et d’autres indicateurs financiers essentiels. Ces informations en temps réel sont cruciales pour les transactions et la gestion des risques.
• Web APIs : Les oracles permettent de connecter les APIs web aux smart contracts, assurant que les interactions sont sécurisées et vérifiables. Cela garantit la fiabilité et l’intégrité des données échangées entre les applications web traditionnelles et les smart contracts sur la blockchain.
• Assurances : Les assurances basées sur la blockchain utilisent des smart contracts pour automatiser les réclamations et les paiements. Les oracles fournissent des données en temps réel sur les événements assurés, tels que les conditions météorologiques, les accidents et les sinistres, ce qui permet des processus de réclamation plus rapides et fiables.
• Jeux vidéo (Gaming) : Les jeux basés sur la blockchain nécessitent des résultats aléatoires et des données externes pour garantir l’équité et l’intégrité du jeu. Les oracles fournissent des générateurs de nombres aléatoires vérifiables (VRF) et des données sur les événements en jeu, assurant des résultats transparents et équitables pour tous les joueurs.

Chainlink – Oracle pour la DeFi

Chainlink est un pionnier et un leader incontesté dans le domaine des oracles décentralisés, particulièrement dans le secteur de la finance décentralisée (DeFi). Fondée en 2017, la plateforme a été conçue pour résoudre le « problème des oracles », c’est-à-dire la difficulté pour les smart contracts d’accéder à des données externes de manière sécurisée et fiable.

Présentation du projet

Chainlink a pour objectif de fournir des données extérieures vérifiées aux smart contracts sur diverses blockchains. Son architecture repose sur un réseau décentralisé de nœuds indépendants qui récupèrent, agrègent et livrent des données fiables aux smart contracts. Cette structure décentralisée élimine le risque de points de défaillance uniques et augmente la sécurité et la fiabilité des données.

Chainlink est particulièrement prisé dans l’écosystème DeFi pour ses flux de prix (price feeds), qui fournissent des données de marché en temps réel essentielles pour des applications telles que les prêts, les plateformes d’échanges décentralisés et les produits dérivés. Par exemple, des plateformes comme AAVE, Synthetix et Compound utilisent Chainlink pour obtenir des prix précis, garantissant ainsi la justesse et la sécurité des transactions​​.

Le token de Chainlink : LINK

Le token LINK est au cœur de l’écosystème Chainlink. Il est utilisé pour payer les opérateurs de nœuds qui fournissent des données fiables et pour sécuriser le réseau via un système de staking. Les détenteurs de LINK peuvent staker leurs tokens pour participer à la sécurisation du réseau et recevoir des récompenses en retour. Ce modèle économique encourage la participation active et l’intégrité des données fournies par les opérateurs de nœuds​.

Facteurs de croissance

• Adoption croissante des DeFi : L’essor des applications DeFi entraîne une demande accrue pour des données fiables et sécurisées. Chainlink, en tant que principal fournisseur de ces données, est bien positionné pour tirer parti de cette tendance.
• Innovations technologiques : Chainlink continue d’innover avec des produits comme les « Data Streams » et les « Proof of Reserve« , qui offrent des solutions avancées pour des cas d’utilisation spécifiques, renforçant ainsi l’attractivité de la plateforme pour les développeurs et les entreprises.
• Interopérabilité et expansions cross-chain : Grâce à des protocoles comme le CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol), Chainlink peut fonctionner de manière interopérable avec plusieurs blockchains, élargissant ainsi son marché potentiel.

Pour aller plus loin, lisez notre revue détaillée de ChainLink.

Pyth Network – Oracle pour les marchés financiers

Les oracles jouent un rôle crucial dans le secteur des marchés financiers en fournissant des données fiables et en temps réel nécessaires pour le trading, la gestion des risques et d’autres applications financières. Pyth Network se distingue comme un acteur majeur dans ce domaine, offrant des solutions innovantes pour répondre aux besoins spécifiques de ce secteur dynamique et exigeant.

Présentation du projet

Pyth Network est conçu pour fournir des données de marché à haute fidélité et à faible latence aux applications DeFi et autres applications financières basées sur la blockchain. Fondé en 2020, Pyth vise à résoudre les problèmes de latence et de fiabilité des données, deux aspects critiques pour les opérations financières sensibles au temps comme le trading haute fréquence​.

Pyth se distingue par son modèle de données directes, où les données sont fournies directement par les principales bourses, firmes de trading et market makers. Ce modèle garantit non seulement une haute précision des données, mais élimine également les coûts et retards associés aux intermédiaires​.

L’architecture de Pyth supporte jusqu’à 64 fournisseurs de données par flux de prix, assurant ainsi une redondance et une fiabilité exceptionnelles. Cette approche permet à Pyth de fournir des prix actualisés de manière continue, essentielle pour les applications financières complexes qui nécessitent des données en temps réel​​.

Le token PYTH

Le token PYTH joue un rôle central dans l’écosystème Pyth Network en tant que token de gouvernance. Les détenteurs de tokens peuvent participer à la gouvernance du réseau via des propositions et des votes, influençant ainsi les décisions clés telles que la sélection des fournisseurs de données et les améliorations du protocole. Les participants au staking de PYTH sont également incités à fournir des données précises, car des sanctions (slashing) sont appliquées en cas de données incorrectes​.

En termes de modèle économique, Pyth utilise un modèle de frais basé sur l’utilisation, où les applications paient pour accéder aux données en temps réel selon leurs besoins. Cette flexibilité permet aux utilisateurs de ne payer que pour les données qu’ils consomment, rendant le service à la fois économique et efficace​.

Facteurs de croissance

• Adoption croissante de la DeFi et des marchés financiers : Avec l’essor des applications DeFi et l’intégration des marchés financiers traditionnels dans l’écosystème blockchain, la demande pour des données financières précises et en temps réel continue de croître. Pyth, grâce à sa capacité à fournir des données de haute fidélité, est bien placé pour répondre à cette demande croissante.
• Innovations technologiques : Pyth continue d’améliorer ses services en réduisant la latence des flux de prix et en introduisant des intervalles de confiance, ce qui améliore la précision des données même en période de forte volatilité. Ces innovations renforcent l’attrait de Pyth pour les applications nécessitant une grande précision.
• Expansions multi-chaînes : Intégré à plus de 50 blockchains, dont des chaînes EVM, Solana, et Aptos, Pyth étend son champ d’action et augmente son potentiel d’adoption. Cette interopérabilité est essentielle pour répondre aux besoins diversifiés des développeurs de smart contracts et des applications DeFi.

Pour aller plus loin, lisez notre revue détaillée du Pyth Network.

API3 – Oracle pour les API web

API3 se positionne comme un acteur majeur dans le secteur des oracles décentralisés, spécialement conçu pour connecter les API web aux smart contracts de manière sécurisée et sans intermédiaires. Cette solution garantit la sécurité, la transparence et l’efficacité des données utilisées par les applications décentralisées (dApps).

Présentation du projet

API3 fournit des solutions de données fiables et sécurisées pour les développeurs et les fournisseurs de données. Son principal composant, Airnode, est un oracle décentralisé qui permet aux API web de se connecter directement aux smart contracts sans passer par des tiers. Cette approche élimine les risques de sécurité liés aux points de défaillance centralisés et améliore la fiabilité des données transmises.

L’architecture unique d’API3 repose sur des dAPIs (decentralized APIs), qui agrègent les données directement sur la chaîne native sans nécessiter de ponts inter-chaînes, souvent vulnérables aux exploits. Cette méthode assure que les données restent sécurisées et intègres tout au long du processus, offrant ainsi une solution robuste pour les applications DeFi et autres dApps.

Le token d’API3

Le token API3 est au cœur de l’écosystème API3, servant de moyen de gouvernance et de rémunération pour les participants du réseau. Les détenteurs de tokens API3 peuvent participer activement à la gouvernance du projet via la DAO API3, en votant sur des propositions et en influençant les décisions clés concernant l’évolution du protocole​.

Le modèle économique d’API3 repose sur l’utilisation de son token pour le staking, où les participants peuvent staker leurs tokens API3 pour sécuriser le réseau et recevoir des récompenses. De plus, les utilisateurs paient pour accéder aux dAPIs, garantissant une monétisation continue des services fournis par le réseau​.

Facteurs de croissance

• Demande croissante pour des solutions API sécurisées : À mesure que les applications blockchain se développent, la demande pour des solutions API sécurisées et fiables augmente. API3, avec sa technologie Airnode et ses dAPIs, est bien positionné pour capturer une part significative de ce marché croissant en offrant des intégrations sans intermédiaires qui maximisent la sécurité et la transparence des données​.
• Interopérabilité et adoption multi-chaînes : API3 est intégré à de nombreuses blockchains populaires, y compris Ethereum, Polygon, Arbitrum, et bien d’autres. Cette interopérabilité permet à API3 de répondre aux besoins diversifiés des développeurs de smart contracts et d’élargir son champ d’action dans différents écosystèmes blockchain​​.
• Partenariats stratégiques : API3 a établi des partenariats avec des projets importants comme l’Open Bank Project, offrant aux développeurs l’accès à plus de 400 APIs de plateformes bancaires ouvertes. Ces collaborations stratégiques renforcent la position d’API3 sur le marché et augmentent son potentiel d’adoption​​.
• Innovation continue : API3 continue d’innover en développant des outils comme ChainAPI, une interface sans code qui permet aux fournisseurs d’API de déployer un Airnode en quelques minutes. Ces innovations rendent l’intégration des APIs web aux smart contracts plus accessible et efficace pour les développeurs​.

Le rôle des oracles pour les projets RWA

Les oracles décentralisés sont essentiels pour intégrer les actifs du monde réel (Real-World Assets, RWA) dans l’écosystème blockchain. Ils fournissent des données fiables et en temps réel sur ces actifs, garantissant que les smart contracts disposent d’informations précises et à jour.

Pourquoi les oracles sont importants pour les RWA

• Connexion entre le monde réel et la blockchain : Les oracles agissent comme des ponts entre les données du monde réel et les smart contracts sur la blockchain. Par exemple, pour un actif immobilier tokenisé, un oracle peut fournir les dernières évaluations de propriétés, les taux de location ou les résultats d’enchères, garantissant que les tokens reflètent fidèlement la valeur de l’actif sous-jacent.
• Maintien de la valeur et de la représentation des actifs : Les oracles assurent que les données sur les actifs du monde réel, comme les biens immobiliers, les œuvres d’art ou les matières premières, soient constamment mises à jour pour refléter les fluctuations du marché. Cela maintient la valeur et la pertinence des tokens RWA sur la blockchain.
• Sécurité et transparence : Les oracles décentralisés, tels que ceux fournis par Chainlink ou DIA, ajoutent une couche de sécurité et de transparence. Ils utilisent des réseaux de nœuds indépendants et des mécanismes de vérification décentralisés, réduisant ainsi le risque de manipulation et augmentant la confiance des investisseurs et des utilisateurs dans les données fournies.

Exemples d’utilisation des oracles pour les RWAs

• Immobilier : Des projets comme RealT utilisent des oracles pour fournir des données précises sur les propriétés immobilières, permettant aux investisseurs d’acheter des fractions de biens immobiliers et de recevoir des paiements de loyer en crypto-monnaie. Les oracles garantissent que les informations sur les prix des propriétés et les revenus locatifs sont toujours à jour et fiables.
• Marchés financiers : Societe Generale – Forge a émis des obligations sous forme de tokens de sécurité sur la blockchain Ethereum. Les oracles ont permis de simplifier le processus d’émission, de réduire les coûts et d’améliorer la transparence et l’efficacité du trading et du règlement des obligations.
• Matières premières : Paxos Gold (PAXG) représente un exemple de tokenisation de matières premières, où chaque token PAXG représente une once d’or stockée dans des coffres-forts professionnels. Les oracles assurent que les prix de l’or sont mis à jour en temps réel, permettant aux investisseurs de posséder, échanger et utiliser l’or comme un actif liquide sans les inconvénients du stockage physique.

Autres grands narratifs du marché crypto en 2024

Dans le monde des cryptomonnaies, les « narratifs » sont des thèmes dominants qui captent l’attention des investisseurs et influencent leurs décisions. Voici un aperçu des principaux narratifs émergents en 2024 :

DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks) :

• Crée et gère des infrastructures physiques décentralisées (télécommunications, énergie, transports).
• Projets notables : Helium pour les télécommunications, Power Ledger pour l’énergie​.

Intelligence Artificielle :

• Intégration de l’IA avec la blockchain pour des systèmes autonomes et intelligents.
• Applications : Trading algorithmique (Fetch.ai), sécurité et détection de fraude (SingularityNET), gestion des données (Ocean Protocol)​​.

Gaming :

• Jeux vidéo sur blockchain permettant la propriété réelle des actifs numériques.
• Exemples : Axie Infinity (jeu de collection et de combat), Decentraland (monde virtuel), The Sandbox (création et monétisation d’expériences de jeu)​​.

Questions fréquemment posées sur le narratif des oracles

Qu’est-ce qu’un oracle dans le contexte des cryptomonnaies ?

Un oracle est un service tiers qui fournit des données externes à un smart contract sur une blockchain. Il permet aux smart contracts de s’exécuter en fonction de données du monde réel, telles que les prix des actifs, les conditions météorologiques ou les résultats sportifs. Les oracles peuvent être centralisés ou décentralisés, ces derniers utilisant un réseau de nœuds indépendants pour garantir la fiabilité et la sécurité des données fournies.

Pourquoi les oracles sont-ils essentiels pour les applications DeFi ?

Les oracles sont cruciaux pour les applications DeFi (finance décentralisée) car elles nécessitent des données en temps réel pour fonctionner correctement. Par exemple, les protocoles de prêt et d’emprunt comme Aave utilisent des oracles pour obtenir les prix actuels des actifs, garantissant ainsi que les transactions sont justes et sécurisées. Sans oracles fiables, les smart contracts seraient limités à des données internes, réduisant leur utilité et leur adoption dans des applications financières complexes.

Quels sont les principaux défis des oracles décentralisés ?

Les principaux défis des oracles décentralisés incluent :

• Sécurité des données : Une attaque réussie sur un oracle peut entraîner des pertes financières importantes.
• Latence des mises à jour : La rapidité de mise à jour des données est cruciale pour les applications financières sensibles au temps.
• Interopérabilité : Les oracles doivent fonctionner de manière transparente sur plusieurs blockchains pour maximiser leur utilité.

Comment Chainlink assure-t-il la fiabilité de ses données ?

Chainlink utilise un réseau décentralisé de nœuds pour collecter et vérifier les données, éliminant ainsi les points de défaillance uniques. Les nœuds sont incités à fournir des données précises grâce à un système de récompense en tokens LINK et peuvent être pénalisés (slashing) pour des données incorrectes. De plus, Chainlink utilise des mécanismes de consensus avancés, comme l’Off-Chain Reporting (OCR), pour agréger les données avant de les soumettre à la blockchain, ce qui améliore la rapidité et la fiabilité des mises à jour.

Quel est le rôle du token LINK dans l’écosystème Chainlink ?

Le token LINK est utilisé pour payer les opérateurs de nœuds qui fournissent des données fiables et pour sécuriser le réseau via le staking. Les détenteurs de tokens LINK peuvent staker leurs tokens pour participer à la sécurisation du réseau et recevoir des récompenses en retour. Ce modèle économique encourage la participation active et l’intégrité des données fournies par les opérateurs de nœuds, tout en augmentant la demande et l’utilisation du token LINK dans l’écosystème Chainlink.

Comment Pyth Network diffère-t-il des autres oracles ?

Pyth Network se concentre principalement sur la fourniture de données financières de haute précision et à faible latence. Contrairement à certains oracles qui achètent des données de tierces parties, Pyth s’approvisionne directement auprès des bourses et des firmes de trading, assurant une fidélité et une rapidité optimales des données. Pyth utilise également un modèle de données agrégées, où plusieurs fournisseurs contribuent à un seul flux de prix, augmentant ainsi la robustesse et la précision des informations fournies.

Quels sont les avantages d’API3 pour les développeurs de smart contracts ?

API3 offre aux développeurs la possibilité de connecter directement des APIs web aux smart contracts via Airnode, éliminant ainsi les intermédiaires et réduisant les risques de sécurité. Les dAPIs (decentralized APIs) d’API3 permettent une intégration facile et sécurisée des données externes, améliorant la transparence et l’efficacité des applications blockchain. De plus, API3 est gouverné par une DAO, permettant aux détenteurs de tokens de participer activement à la gestion et à l’évolution du projet.

Quels sont les futurs développements et opportunités pour les oracles décentralisés ?

Les oracles décentralisés continueront d’évoluer avec des innovations telles que les Proof of Reserve, les environnements d’exécution de confiance (TEE), et les améliorations des protocoles de consensus pour réduire la latence et augmenter la sécurité. L’interopérabilité entre différentes blockchains et l’expansion des cas d’usage, comme les assurances paramétriques et les jeux blockchain, offrent également des opportunités de croissance significatives. Les projets d’oracles continueront de jouer un rôle crucial dans l’adoption plus large de la technologie blockchain.